songdongjuan 2008-4-17 15:41
天证独家揭示赢富资金数据――大势研判及主力资金进出（4月16日）
天证独家揭示赢富资金数据――大势研判及主力资金进出（4月16日）
周期性行业遭抛售，景气行业有托盘，3200点下成短线的空头陷阱
——4月16日大势分析 【昨日回顾：本栏昨日已经明确提示大盘反弹第一阻力位在3360点附近，今日上证指数两次上行至此位后开始急跌，与我们估计的点位误差分别是1点和3点】
受欧美股市昨晚小幅上扬的影响，今日上证指数高开一点，随后，在早盘首次触及3361点后由于反弹没有响应而引发了下跌。早盘期间，沪深两市上涨个股不足两百，个股呈现普跌格局。在临近早盘收盘的时段，股指在煤炭板块和大盘权重股的带动下，开始了数据出炉前的反攻。但虽然有两点钟重要经济数据出炉达到预期这一条件，但股指仍在摸高至3363点后开始了急跌，至收盘，上证指数跌57点，收于3291。深成指由于受其中权重较大的地产、有色、钢铁股的影响，跌幅较大。至收盘，跌333点，收于12057点。
一． 天证解盘――周期性行业遭抛售
1．从成交量方面来看，由于受到今日两点重要经济数据公布的影响，市场之前多处在观望状态，成交量继续萎缩，创下至3月14号以来的新低。 2．从板块方面来看，今日领涨板块依旧是目前增长确定性最大的煤炭板块，而经济增长不确定因素增加的地产、有色、钢铁、电力板块仍处于领跌地位。 3．今日券商板块跌幅较大，但从技术分析来看，券商板块今日的急跌和地产有着本质的不同。可能是突破阻力位后的回踩确认。 4．权重股“变废为宝”。自07年10月以来的下跌中，中石油、中国神华、中国平安等大盘权重股成为大盘下跌的“罪魁祸首”，但它们近几日的表现，却俨然犹如上证指数的定海神针，也是在金融、地产等权重板块急跌的时候，大盘没有爆跌的原因所在。
二． 赢富数据分析――基金做空，资管做多，做多力量仍有待转强
前段时间陆续有新基金的发行宛如给市场注入强心针，而且多数基金也在唱好A股市场，但从指南针赢富数据来看，近期市场资金仍呈现流出趋势,基金公司仍是市场做空的主力。券商营业部席位和资产管理席位的做多力量仍然较弱。从指南针赢富数据来看，目前QFII“集中营”中金公司营业部有大幅做多蓝筹股的迹象，但QFII审批额度相比共同基金目前仍然太小、需要一个过程。
上证资金流向 单位：亿元
3日 5日 10日 20日 30日
营业部席位买入 77.231 181.114 483.29 1189.497 1953.852
营业部席位卖出 56.699 131.211 312.922 1122.876 2084.1
营业部席位净买入 20.532 49.903 170.369 66.621 -130.248
资管席位买入 6.949 14.149 36.171 75.058 104.427
资管席位卖出 0.628 1.016 12.474 71.934 220.148
资管席位净买入 6.321 13.133 23.698 3.124 -115.721
基金席位买入 47.668 81.256 293.183 729.976 1331.031
基金席位卖出 99.391 157.006 394.82 994.266 1683.336
基金席位净买入 -51.723 -75.75 -101.638 -264.289 -352.305
资金净流量 -24.87 -12.714 92.429 -194.544 -598.274
上交所授权的指南针赢富数据 天证咨询电话：400 611 5800 制表：天证投资
从上表可以看出，目前市场的话语权仍掌握在基金手中，他们的行为将左右大盘的走势，为了未来较好的业绩表现，不排除目前基金联手在做市场空头陷阱的嫌疑。
三． 操作对策――处于景气周期的板块，部分股票盘出下降通道，3200点下方构成短线的空头陷阱
从煤炭板块的表现中我们可以得到一个思路：寻找那些经济确定性大的、景气行业中的优质个股投资，即使熊市也会有可观的收益。而且从目前的情况来看，券商股和煤炭股是最有希望率先盘出下跌趋势的，部分煤炭股已经盘出下降通道。建议投资者把握热点板块中的局部性机会。从股指走势来看，明后天仍可能将围绕3300点做震荡，上行阻力位在3360~3420处位置，下支撑位位于3200点附近BOLL线下轨。在对大趋势的判断上，仍应在3200点下方谨防短线的空头陷阱。
本文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担 指南针赢富数据咨询电话400 611 5800 或400 608 0088 署名：天证投资（天津证券投资咨询公司） 版权所有，一经采用，请发来样报及稿费。合作电话：022－58378002－898
天证投资：4月16日涨停个股资金流向
周三大盘维持震荡的走势，早盘小幅冲高后迅速下探，午后股指开始拉升。收盘前受CPI等数据的公布的影响，股指迅速跳水，收盘仅有九龙电力一只个股涨停。涨停个股数量的减少，也进一步印证了底部形态还没有完全确立。指南针赢富数据统计其近期资金流向见下表：
今日涨停个股近期资金流向表
单位：亿元
股票代码 股票名称 统计期间 基金净买额 资管净买额 营业部净买额 合计
600292 九龙电力 近五日 0 0 -0.043 -0.043
近十日 -0.103 0 -0.099 -0.202
近二十日 -0.281 0 -0.225 -0.506
从技术形态上看，受近期大盘拖累，连续下跌并且速度角度相当陡峭，技术上反弹要求强烈，直接催生了今天的早盘涨停反弹。从资金量的供应来看，近期随着股价的下跌，卖出的动机逐步减少，是促成今天涨停的直接原因之一。
4月16日大盘微跌 领跌板块资金流向
上证资金流向 单位：亿元
3日 5日 10日 20日 30日
营业部席位买入 77.231 181.114 483.29 1189.497 1953.852
营业部席位卖出 56.699 131.211 312.922 1122.876 2084.1
营业部席位净买入 20.532 49.903 170.369 66.621 -130.248
资管席位买入 6.949 14.149 36.171 75.058 104.427
资管席位卖出 0.628 1.016 12.474 71.934 220.148
资管席位净买入 6.321 13.133 23.698 3.124 -115.721
基金席位买入 47.668 81.256 293.183 729.976 1331.031
基金席位卖出 99.391 157.006 394.82 994.266 1683.336
基金席位净买入 -51.723 -75.75 -101.638 -264.289 -352.305
资金净流量 -24.87 -12.714 92.429 -194.544 -598.274
上交所授权的指南针赢富数据 天证咨询电话：400 611 5800 制表：天证投资
近期市场资金流出呈加速趋势,基金公司仍是市场做空的主力。券商营业部席位和资产管理席位的做多力量仍然较弱。
下跌板块个股资金流向 单位：万元
板块 品种 当日跌幅 3日 5日 10日 20日 30日
ST板块 *ST昌河 -4.98% -3121.28 -3181.3 -3931.94 -5811.16 -5701.1
*ST花炮 -4.98% -155.55 -182.85 -85.9 -376.88 -260.51
*ST棱光 -5.00% -307.95 -366.95 -735.57 -1197.4 -2371.32
ST浪莎 -4.99% -191.58 -168.51 71.34 -9.01 -753.07
ST珠峰 -5.02% 12.78 -1.5 -129.9 -763.03 -1101.17
合计 -3763.58 -3901.11 -4811.97 -8157.48 -10187.17
房地产 九龙山 -10.02% -1100.21 -747.37 -987.58 -5888.13 -9877.63
天宸股份 -7.32% 26.53 -2614.87 -4838.47 -7730.48 -7686.18
上实发展 -6.90% -3822.01 -3052.65 -8867.23 -12517.95 -32663.05
天房发展 -6.59% -1097.72 -3763.08 -10452.95 -12380.99 -14440.95
天创置业 -7.26% -2174.45 -2918.71 -3417.22 -5230.53 -5069.09
-8167.86 -13096.68 -28563.45 -43748.08 -69736.9
交通运输 南方航空 -9.95% -62460 -69234.99 -54968.47 -160513.86 -227810.3
上海航空 -7.40% -3763.37 -4111.71 -7012.24 -16331.23 -38215.98
中国国航 -7.24% -18380.84 -7480.4 12602.03 -63882.38 -137416.7
中国远洋 -4.71% -28060 -26075.35 32104.07 -8744.22 -45950
五洲交通 -6.00% -739.07 -84.77 -1034.93 -2826.84 -3242.65
-113403.3 -106987.22 -18309.54 -252298.53 -452635.6
电力 郑州煤电 -10.01% -1437.04 -2426.54 -4043.92 -8317.33 -8521.2
长江电力 -9.97% -11692.95 -13561.78 2032.07 3593.46 -45840
金山股份 -8.48% -4092.05 -3463.44 -6064.96 -23714.21 -56906.54
内蒙华电 -6.19% 2368.27 2284.47 1969.59 -360.16 -2731.07
华能国际 -5.64% -2001.44 -984.22 -2048.93 -9019.94 -35327.47
合计 -16855.21 -18151.51 -8156.15 -37818.18 -149326.3
上交所授权的指南针赢富数据 天证咨询电话：400 611 5800 制表：天证投资
今日地产板块仍然延续了昨日的弱势，出现了较大跌幅。另外电力行业也出较大的跌幅，由于利润空间在减小，电力行业走势较弱。由于一季报的披露，对ST板块产生较大压力，ST板块延续了昨日的跌势。
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